- Domaine : Masters du domaine SCIENCES ET TECHNOLOGIES
- Diplôme : Master
- Mention : Econométrie, statistiques
- Parcours : M2 Gestion des risques en assurance et en finance
- Unité d'enseignement : Théorie financière
Nombre de crédits de l'UE : 6
Code APOGEE : ACT2207M
UE Libre pour ce parcours
UE valable pour le semestre 1 de ce parcours
Type d'enseignement
Nb heures *
Cours Magistraux (CM)
42 h
Travaux Dirigés (TD)
18 h
Travaux Pratiques (TP)
0 h
Durée de projet en autonomie (PRJ)
0 h
Effectif Cours magistraux (CM)
210 étudiants
Effectif Travaux dirigés (TD)
35 étudiants
Effectif Travaux pratiques (TP)
18 étudiants
* Ces horaires sont donnés à titre indicatif.
Pré-requis :
Connaissances de base de mathématiques financières, d’optimisation, de probabilités et de calcul stochastique
Compétences attestées (transversales, spécifiques) :
Savoir résoudre un problème d’optimisation sous contrainte
Comprendre les avantages et les inconvénients des différents modèles d’allocations d’actifs ainsi que leur utilisation en pratique
Connaitre les particularités des produits dérivés de crédit (CDS, basket default swap, CDO)
Connaitre les modèles de Merton et de Black-Cox, modèle de Cox, modèle à facteur de copule Gaussienne
Comprendre les enjeux en terme de risque systémique, posés par les opérations de transfert des risques.
Programme de l'UE / Thématiques abordées :
La première partie présente la problématique de choix de portefeuille dans un contexte incertain. Les modèles de Markowitz , de Black Litterman. le MEDAF (Modèle d’Equilibre des Actifs Financiers) et l’APT (Arbitrage Pricing Theory) seront présentés.
La deuxième partie a pour but de présenter les deux principales classes de modélisation du risque de défaut : modèle structurel et modèle à intensité. Le cours traitera aussi la dépendance de défauts et les produits multivariés dans le marché dérivé de crédit, les techniques d’atténuation du risque, ainsi que les méthodes d’évaluation du risque de contrepartie par ajustement de valeur.
Liste des autres Parcours / Spécialité / Filière / Option utilisant cette UE :
Date de la dernière mise-à-jour : 13/06/2018
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